Izgrađena za špansku kraljevsku porodicu između 1908. i 1912. godine, Palata Magdalena stvorila je reputaciju Santandera kao destinacije za odmor. Palata u obliku slova T prostire se na 2.500 kvadratnih metara i izgrađena je u klasičnom stilu koji spaja francuski, engleski i lokalni utjecaj. Danas je to najposjećenije mjesto u Santanderu. Njegov položaj prema vrhu poluotoka Santander čini ga odličnim mjestom za ugodne šetnje sa prekrasnim pogledom na ocean duž obale.