Itinayo para sa Spanish Royal Family sa pagitan ng 1908 at 1912, ginawa ng Magdalena Palace ang reputasyon ng Santander bilang isang holiday destination. Ang T-shaped na palasyo ay sumasakop sa 2,500 sq m at itinayo sa isang klasikong istilo na pinagsasama ang mga impluwensyang Pranses, Ingles at lokal. Ngayon, ito ang pinakabinibisitang lugar sa Santander. Ang posisyon nito patungo sa dulo ng Santander Peninsula ay ginagawa itong isang magandang lugar para sa mga kaaya-ayang paglalakad na may magagandang tanawin ng karagatan sa baybayin.
