Palača Magdalena, zgrajena za špansko kraljevo družino med letoma 1908 in 1912, je pripomogla k slovesu Santanderja kot počitniške destinacije. Palača v obliki črke T se razprostira na 2.500 m2 in je zgrajena v klasičnem slogu, ki združuje francoske, angleške in lokalne vplive. Danes je najbolj obiskan kraj v Santanderju. Zaradi svoje lege proti koncu polotoka Santander je odlična točka za prijetne sprehode s čudovitimi pogledi na ocean ob obali.