Magdalena Palace blev bygget til den spanske kongefamilie mellem 1908 og 1912 og gjorde Santander kendt som et feriemål. Det T-formede palads dækker 2.500 kvm og er bygget i en klassisk stil, der blander franske, engelske og lokale påvirkninger. I dag er det det mest besøgte sted i Santander. Placeringen mod spidsen af Santander-halvøen gør det til et fantastisk sted for behagelige spadsereture med smukke havudsigter langs kysten.