Teatri Farnez, i vendosur në katin e parë të Palazzo della Pilota u ndërtua në antik "Sala d'arme" e gjykatës midis 1617 dhe 1618, mbi projektin e arkitektit ferreze Xhovan Batista Aleoti, të quajtur Argjentina. Bërë me materiale tipike të aparatit të efemeralit, të tilla si druri dhe stukoja pikturuar për të simuluar mermer dhe metale të çmuara, teatri lindi me vullnetin e dukës Së Parmës dhe Piacenzës, Ranucio I Farneze (1593-1622), i cili synonte të festonte me shkëlqimin në Parmën e Dukës së madhe Të Tuskanisë, II de Mediçi, në një udhëtim në Milano për të përfunduar Një marrëveshje dasme midis dy familjeve.
Inaugurimi u bë vetëm në 1628, për dasmën midis Margerita de'Mediçi dhe Dukës Ododo, me Opera torneo "Merkurio e Marte" (teksti Nga Klaudio Akilini dhe muzika Nga Klaudio Monteverdi) që arriti kulmin me një naumaci spektakolare. Për shkak të kompleksitetit të organizimeve të skenës dhe kostove shumë të larta të tyre, teatri u përdor vetëm nëntë herë për dasma Ducale apo vizita të rëndësishme shtetërore. Pothuajse i shkatërruar krejtësisht nga një bombardim ajror I Aleatëve në Maj 1944, teatri, i rindërtuar nga 1956 sipas projektit origjinal, pasi 1986 përbën aksesin skenik në hapësirat e ekspozitës së muzeut.