Ossiach abatija tika dibināta ap 1000 CE Bavārijas Graf Ozi I un viņa sieva Irenburgis. 1019. gadā viņu dēls Ozi II pārdeva abatiju savam brālim Poppo, Akvilejas patriarhs. 1028. gadā imperators Konrāds II apstiprināja, ka Ossiaha abatija ir daļa no Akvilejas Patriarha saimniecībām. 1484. gadā baznīcu un klosteri iznīcināja ugunsgrēks. Saskaņā ar leģendu no 1521. gada Polijas karalis Boleslavs pēdējos gadus pavadīja klosterī, izpirkdams savus grēkus kā mēms nožēlotājs.
Pēc klostera likvidēšanas 1783.gadā klostera baznīca kļuva par draudzes baznīcu, un abatija nonāca valsts īpašumā. Ēkas tika izmantotas kā kazarmas un vēlāk kā zirgaudzētava. 1816.gadā lielas daļas, ieskaitot klostera tiesu baznīcas dienvidu pusē, tika noņemtas, un abatija draudēja sabrukt. 1946.gadā Österreichische Bundesforste (Nacionālais mežsaimniecības dienests) pārņēma īpašumu un novērsa tā nojaukšanu. Abatija tika pārveidota par viesnīcu. Mācītāja Jakoba Stingla paspārnē abatija tika pilnībā atjaunota no 1965.līdz 1975. gadam.Kopā ar mūziķi un menedžeri Helmutu Vobišu viņš uzsāka arī "Karintijas vasaru". Ossiach abatijas baznīca ir bijusi šī starptautiski pazīstamā vasaras festivāla muzikālo pasākumu norises vieta kopš 1969.gada.