Le château de Cobourg (Veste Coburg) a été mentionné pour la première fois dans un document en 1056. En 1353, il est devenu la propriété de la maison de Wettin. En raison de son importance stratégique, il a été agrandi au cours des 150 années suivantes pour devenir l'un des plus grands complexes de châteaux en Allemagne. Après le transfert de la cour à la ville au XVIe siècle, le château a servi uniquement de forteresse d'État.
L'un de ses invités les plus célèbres était le réformateur Luther, qui a travaillé à sa traduction de la Bible ici en 1530, pendant la Diète d'Augsbourg. Ce n'est que sous le règne du duc Ernst Ier (1806-1844) que d'autres travaux de construction importants ont été entrepris. Au XVIIIe siècle, Karl Alexander von Heideloff a rénové le château dans un style néo-gothique très ornemental. À partir de 1906, il a été à nouveau modifié par l'historien et architecte du château, Bodo Ebhardt.
Aujourd'hui, le complexe abrite les collections d'art du château de Cobourg. Elles comptent parmi les plus importantes collections d'art et d'histoire culturelle d'Allemagne, et se composent en grande partie des trésors acquis à l'origine par les ducs de Cobourg. Le musée comprend une collection de gravures sur cuivre, une collection d'armes de chasse et de verre et une collection de carrosses et de traîneaux. Parmi les œuvres d'art d'un intérêt particulier figurent des peintures de Lucas Cranach et d'autres vieux maîtres allemands (Dürer, Grünewald, Holbein) ainsi que des sculptures de Tilman Riemenschneider.