Drottningholms Slottsteater χτίστηκε το 1766 κατόπιν αιτήματος της Βασίλισσας Lovisa Ulrika. Το θέατρο είναι κατασκευασμένο από απλά υλικά και το αμφιθέατρο είναι παιχνιδιάρικα διακοσμημένο με βαφή, γυψομάρμαρο και papier mâché. Τα ξύλινα σκηνικά μηχανήματα λειτουργούν με το χέρι. Περιλαμβάνει μηχανές ανέμου, βροντών και σύννεφων, καθώς και παγίδες και κινούμενα κύματα. Περίπου 30 σκηνικά έχουν διατηρηθεί, όλα διακοσμημένα με θέματα από το ρεπερτόριο του 18ου αιώνα.
Η πρώτη χρυσή εποχή του θεάτρου ξεκίνησε από τον βασιλιά Γκούσταφ Γ ' το 1777. Μαζί με ηθοποιούς όπως ο Monvel, οι συνθέτες Naumann και Kraus, ο δάσκαλος μπαλέτου Gallodier και ο αρχιτέκτονας Desprez Gustaf χρησιμοποίησαν το Drottningholm για να δώσουν νέα ζωή στο Σουηδικό Θέατρο και την όπερα. Μέχρι το θάνατό του το 1792, όταν το θέατρο έκλεισε, το ρεπερτόριο περιελάμβανε τα τελευταία έργα του Gluck, opéras comiques, γαλλικά κλασικά δράματα και μπαλέτα παντομίμας.
Όταν ο λογοτεχνικός ιστορικός Agne Beijer περπάτησε μέσα από την πόρτα το 1921 ανακάλυψε μια ωραία κοιμωμένη, ανέγγιχτη από τα τέλη του 18ου αιώνα. Μετά την αντικατάσταση των σχοινιών, τον λεπτομερή καθαρισμό και την εγκατάσταση ηλεκτρικού ρεύματος, το υπέροχο θέατρο άνοιξε ξανά. Τώρα τα μηχανήματα θα μπορούσαν για άλλη μια φορά να εκτελέσουν αλλαγές à vue, δηλαδή ανοιχτές αλλαγές σκηνής μπροστά στο ακροατήριο. Το 1991 η Επιτροπή Παγκόσμιας Κληρονομιάς της UNESCO χαρακτήρισε το θέατρο, μαζί με το Παλάτι Drottningholm, το κινεζικό περίπτερο και το γύρω πάρκο, ως διεθνούς πολιτιστικής κληρονομιάς.